Wm Forex Tariffe

Spot Rates Thomson Reuters WMReuters FX Parametri di riferimento I più tempestive, trasparenti e affidabili in avanti e I prezzi spot che coprono 150 valute. Per più di 20 anni, i tassi WMReuters FX hanno servito come completamente indipendente, obiettiva, fonti imparziali per i dati FX. Ci impegniamo per garantire che i parametri di riferimento rimangono affidabili e componenti fondamentali di infrastrutture di mercato e sono continuamente migliorate come il mercato ha bisogno di cambiamento. il servizio di fiducia da Thomson Reuters WMReuters offre una copertura completa industrys più ampia copertura, con entrambe le intraday e chiusura correzioni per tassi spot, contratti a termine e NDF. WMReuters 02:00 CET FX punto di riferimento di 32 valute contro l'euro a disposizione con un ritardo di 30 minuti. 150 valute contro l'EUR, GBP e USD disponibile sottoscrivendo un abbonamento del servizio WMReuters intraday. Trusted e trasparente completamente trasparente, la metodologia IOSCO allineati nostra pubblicato e metodologia di calcolo trasparente è pienamente in linea con i principi IOSCO per benchmark finanziari. Lo standard del settore di fiducia più di 1.000 istituzioni finanziarie attualmente si basano sui tassi WMReuters per una maggiore chiarezza nella valutazione globale markets. How Il Forex quotFixquot può essere attrezzato Le dimensioni colossali del cambio globale (Forex) di mercato supera di gran lunga quella di qualsiasi altro, con una fatturato giornaliero stimato di 5350 miliardi, secondo la Banca dei Regolamenti internazionali indagine triennale del 2013. trading speculativo domina transazioni commerciali nel mercato del forex. come la fluttuazione costante (per usare un ossimoro) dei tassi di valuta lo rende un luogo ideale per i soggetti istituzionali con le tasche profonde come le grandi banche e hedge funds per generare profitti attraverso il commercio di valuta speculativa. Mentre la stessa dimensione del mercato forex dovrebbe precludere la possibilità di chiunque sartiame o artificialmente fissare tassi di cambio, uno scandalo crescente suggerisce il contrario. (Vedi anche Forex Trading: Una Guida per principianti). La radice del problema: La valuta Fix La correzione di valuta chiusura si riferisce ai tassi di cambio di riferimento che sono impostati a Londra a 16:00 tutti i giorni. Conosciuta come la WMReuters tassi di riferimento, sono determinati sulla base di acquisto reale e vendere operazioni effettuate dai commercianti di forex nel mercato interbancario nel corso di una 60-seconda finestra (30 secondi entrambi i lati 04:00).I tassi di riferimento per 21 principali valute sono in base al livello mediano di tutti i commerci che passano attraverso in questo periodo di un minuto. L'importanza dei WMReuters tassi di riferimento risiede nel fatto che essi sono utilizzati per bilioni di dollari di valore degli investimenti dei fondi pensione e gestori di fondi a livello mondiale, tra cui più di 3600 miliardi di fondi indicizzati. La collusione tra i commercianti di forex per impostare questi tassi a livelli artificiali significa che i profitti che guadagnano attraverso le loro azioni in ultima analisi, viene portato rapidamente da investitori tasche. IM collusione e sbattendo gli stretti accuse attuali contro i commercianti coinvolti nello scandalo si concentrano su due aree principali: collusione attraverso la condivisione di informazioni riservate su in attesa di ordini dei clienti in vista della correzione 04:00. Tale scambio di informazioni sarebbe stato fatto attraverso gruppi instant-message - con nomi accattivanti come The Cartel, La mafia, ei banditi Club - che erano accessibili solo a pochi commercianti di alto livello presso le banche, che sono i più attivi nel mercato del forex. Sbattere la stretta, che si riferisce ad acquisti aggressivi o vendita di valute nel 60-seconda finestra fix, utilizzando gli ordini dei clienti stoccate dai commercianti nel periodo fino al 16:00 Queste pratiche sono analoghi a front running e l'alta chiusura dei mercati azionari. che attirano pesanti sanzioni se un operatore di mercato e 'colto in flagrante. Questo non è il caso nel mercato del forex gran parte non regolamentata, in particolare il 2-trilioni di al giorno di mercato forex spot. Acquisto e vendita di valute per la consegna immediata non è considerato un prodotto di investimento. e quindi non è soggetto alle norme e ai regolamenti che governano la maggior parte dei prodotti finanziari. Diciamo che un commerciante presso la filiale di Londra di una grande banca riceve un ordine alle 3:45 da un americano multinazionali di vendere 1 miliardo di euro in cambio di dollari al 16:00 correzione. Il tasso di cambio a 15:45 è di EUR 1 USD 1.4000. Come ordine di grandezza che potrebbe anche spostare il mercato e la pressione verso il basso sulla euro. l'operatore può eseguire davanti questo commercio e utilizzare le informazioni a proprio vantaggio. Si stabilisce pertanto una posizione di trading considerevole di 250 milioni di euro, che si vende a un tasso di cambio di 1 EUR USD 1,3995. Dal momento che il commerciante ha ora una breve di euro, la posizione lunga sul dollaro, è nel suo interesse al fine di garantire che l'euro si muove in basso, in modo che possa chiudere la sua posizione corta a un prezzo più economico e intascare la differenza. Si diffonde quindi la parola tra gli altri commercianti che ha un ordine di un cliente di grandi dimensioni per vendere euro, l'implicazione è che egli tenterà di forzare l'euro inferiore. A 30 secondi a 16:00 il commerciante e hisher omologhi presso altre banche - che presumibilmente hanno anche stoccate i loro ordini del cliente vendere euro - scatenare un'ondata di vendere l'euro, che si traduce nel tasso di riferimento viene fissato a 1 euro 1,3975. Il trader chiude posizione hisher il commercio con l'acquisto di nuovo a 1,3975 euro, netting un fresco 500.000 nel processo. Non male per un paio di minuti di lavoro L'americano multinazionale che aveva messo in ordine iniziale perde fuori da ottenere un prezzo più basso per le sue euro di quanto lo sarebbe se non ci fosse stata collusione. Diciamo per amor di discussione che la correzione - se impostato in modo equo e non artificialmente - sarebbe stato ad un livello di EUR 1 USD1.3990. Come ogni mossa di un pip si traduce in 100.000 per un ordine di queste dimensioni, che il 15-pip movimento sfavorevole all'euro (ossia 1,3975, anziché 1,3990), costato la società statunitense 1.500.000. Strano anche se può sembrare, il front running dimostrato in questo esempio, non è illegale nei mercati forex. Il razionale per questo permissività si basa sulla dimensione dei mercati forex, cioè, che è così grande che è quasi impossibile per un operatore o gruppo di operatori a muoversi tassi di valuta in una direzione desiderata. Ma quello che le autorità disapprovano è collusione e manipolazione dei prezzi evidente. Se l'operatore non fa ricorso alla collusione, lo fa correre qualche rischio quando si inizia la sua posizione di 250 milioni di short di euro, in particolare la probabilità che l'euro potrebbe picco nei 15 minuti dalla fine prima che il fissaggio 4 del pomeriggio, o essere fissato ad un significativamente più alto livello. Il primo potrebbe verificarsi se v'è uno sviluppo materiale che spinge l'euro superiore (ad esempio, un rapporto che mostra un miglioramento drammatico per l'economia greca, o meglio del previsto la crescita in Europa) quest'ultimo si sarebbe verificato se i commercianti hanno l'ordine cliente ad acquistare euro che sono collettivamente molto più grande della commercianti ordine 1 miliardo cliente a vendere euro. Tali rischi sono mitigati in grande misura da parte dei commercianti la condivisione di informazioni in vista della correzione, e aver cospirato per agire in modo predeterminato per guidare i tassi di cambio in una direzione o ad un livello specifico, piuttosto che lasciare che le normali forze della domanda e dell'offerta di determinare questi tassi . Addormentato l'interruttore Il forex scandalo, in quanto il documento solo un paio di anni dopo l'enorme - fixing disonore Libor, ha portato alla preoccupazione rafforzata che autorità di regolamentazione sono stati catturati addormentato al commutatore ancora una volta. Lo scandalo Libor-fissaggio è stato riportato alla luce dopo che alcuni giornalisti rilevato somiglianze insoliti nei tassi forniti dalle banche durante la crisi finanziaria del 2008. La questione tasso di forex di riferimento la prima volta sotto i riflettori a giugno 2013, dopo Bloomberg News ha riportato picchi di prezzo sospette intorno alla correzione 04:00. giornalisti Bloomberg hanno analizzato i dati nel corso di un periodo di due anni e hanno scoperto che l'ultimo giorno di negoziazione del mese, un improvviso aumento (di almeno 0,2) si è verificata prima di 4:00 il più spesso 31 del tempo, seguito da una rapida inversione. Anche se questo fenomeno è stato osservato per 14 coppie di valute, l'anomalia si è verificato circa la metà del tempo per le coppie di valute più comuni come l'euro-dollaro. Si noti che i tassi di cambio di fine del mese hanno aggiunto importanza perché costituiscono la base per la determinazione dei valori patrimoniali netti di fine mese per i fondi e le altre attività finanziarie. L'ironia del forex scandalo è che la Bank of England funzionari erano a conoscenza delle preoccupazioni circa la manipolazione dei tassi di cambio già nel 2006. Anni dopo, nel 2012, della Banca d'Inghilterra funzionari riferito ha detto i commercianti di valuta che la condivisione di informazioni su in attesa di ordini dei clienti non è stato improprio perché esso contribuirebbe a ridurre la volatilità del mercato. Almeno una dozzina di regolamentazione - tra cui l'U. K.s Financial Conduct Authority, l'Unione Europea. il Dipartimento statunitense della Giustizia, e la Commissione della concorrenza svizzera - stanno studiando queste accuse di commercianti di forex collusione e manipolazione dei tassi. Più di 20 commercianti, alcuni dei quali sono stati impiegati dai più grandi banche coinvolte nel forex, come Deutsche Bank (NYSE: DB), Citigroup (NYSE: C) e fx, sono stati sospesi o licenziati a seguito di indagini interne. Con la Banca d'Inghilterra ha trascinato in un secondo scandalo tasso-manipolazione, la questione è vista come una prova severa della leadership della Banca d'Inghilterra governatore Mark Carneys. Carney ha preso il timone al BOE nel luglio 2013, dopo ottenendo consensi in tutto il mondo per la sua sterzata adroit dell'economia canadese come Governatore della Banca del Canada dal 2008 al metà del 2013. Lo scandalo manipolazione dei tassi mette in evidenza il fatto che, nonostante le sue dimensioni e importanza, il mercato del forex rimane il meno regolamentato e più opaca di tutti i mercati finanziari. Come lo scandalo Libor, che chiama in causa anche la saggezza di permettere tassi che influenzano il valore di bilioni di dollari di attività e investimenti da impostare da un accogliente consorteria di pochi individui. possibili soluzioni come la proposta della Germania che il trading Forex essere spostati a mercati regolamentati venire con la propria serie di sfide. Anche se nessuno dei commercianti o loro datori di lavoro è stato accusato di irregolarità nel forex scandalo fino ad oggi, rigide sanzioni potrebbero essere in serbo per i peggiori trasgressori. Mentre i bilanci dei più grandi giocatori di forex nel mercato interbancario sarà in grado di assorbire facilmente queste multe, i danni inflitti da questi scandali sulla fiducia degli investitori nei mercati equi e trasparenti può essere più duratura. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. WMReuters tassi di riferimento Quali sono WMReuters tassi di riferimento WMReuters tassi di riferimento sono pronti e cambio a termine che vengono utilizzati come tariffe standard per la valutazione del portafoglio e la misurazione delle prestazioni. I WMReuters tassi di riferimento sono forniti da State Street consociata della Società WM e Thomson Reuters. I WMReuters Chiusura servizio Spot tasso è stato introdotto nel 1994 per dimostrare tassi forex standard che consentano valutazioni di portafoglio da comparare con maggiore precisione contro l'altro e finanziari di riferimento, senza dover rendere conto dei differenziali di cambio. SMONTAGGIO WMReuters Tariffe Benchmark Il servizio WMReuters originale fornito chiusura tassi spot per 40 valute quotidiano servizio da allora ha ampliato a 159 valute a pronti di chiusura coperti su base oraria. Inoltre, WMReuters fornisce anche i tassi di chiusura per termine su valute e non-deliverable forward (NDF), intraday oraria per il primo posto, in avanti e NDF tariffe, così come i dati storici. Mentre la maggior parte dei compilatori principali azionario e obbligazionario indici utilizzano i WMReuters tassi di riferimento nei loro calcoli, i tassi sono utilizzati anche per altri scopi, come tassi di riferimento per la risoluzione dei derivati ​​finanziari. Alcune banche forniscono anche un servizio ai loro clienti, fornendo una garanzia per il commercio ai tassi WMReuters. Le WMReuters tassi di riferimento sono determinati nel corso di un periodo di correzione di un minuto, da 30 secondi a 30 secondi prima che dopo il tempo della correzione, che è generalmente 16:00 a Londra. Durante questa finestra di un minuto, di domanda e offerta tassi dal sistema di ordine di corrispondenza e commerci effettivi eseguiti vengono catturati. Poiché traffici verificano in millisecondi, solo un campione viene catturato, piuttosto che ogni commercio. L'offerta mediana e l'offerta sono calcolate utilizzando le aliquote vigenti nel periodo di correzione, e la metà del tasso viene quindi calcolato da loro. L'importanza di questi tassi risiede nel fatto che essi sono utilizzati per bilioni di dollari di valore degli investimenti detenuti da gestori di fondi e fondi pensione. Nel 2013, il metodo di fissazione dei tassi WMBenchmark passò sotto intenso scrutinio, dopo diffuse accuse di collusione e tasso di manipolazione da parte dei commercianti surfaced. Spot tariffe WMReuters copertura completa trasporta industrys più ampia copertura, sia con intraday e correzioni di chiusura per i tassi spot, contratti a termine e NDF. Per più di 20 anni, i tassi WMReuters FX hanno servito come completamente indipendente, obiettiva, fonti imparziali per i dati FX. Ci impegniamo per garantire che i parametri di riferimento rimangono affidabili e componenti fondamentali di infrastrutture di mercato e sono continuamente migliorate come il mercato ha bisogno di cambiamento. Completamente trasparente, metodologia IOSCO allineati nostra pubblicato e metodologia di calcolo trasparente è pienamente in linea con i principi IOSCO per benchmark finanziari. Progettato per portare maggiore trasparenza ai prezzi nel mercato FX, WMReuters tariffe sono costruiti con i dati provenienti direttamente da operazioni di mercato, applicando diverse tecniche di validazione sui tassi catturati e calcolate per provocare tassi spot precisi per ogni fix per tutta la giornata.