Opzioni Strategie In A Bull Market

10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Il valore complessivo mercato del dollaro di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. This. Copyright copiare 2017 MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. Utilizzando il presente sito, si accettano i Termini di servizio. Privacy e Policy Cookie. I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. MarketWatch Top StoriesBull call spread (Debito call spread) Descrizione Un call spread bull è un tipo di diffusione verticale. Esso contiene due chiamate con la stessa scadenza, ma diversi colpi. Il prezzo di esercizio del breve chiamata è superiore a quello dello sciopero della lunga chiamata. il che significa che questa strategia sarà sempre necessario un esborso iniziale (di debito). Lo scopo principale brevi chiamate è quello di contribuire a pagare per le lunghe chiamate di costo in anticipo. Fino a un certo prezzo delle azioni, la diffusione chiamata toro funziona un po 'come la sua componente a lungo chiamata sarebbe come una strategia stand-alone. Tuttavia, a differenza di una chiamata a lunga pianura, il potenziale di rialzo è limitato. Questo fa parte del compromesso premio chiamata breve mitiga il costo complessivo della strategia, ma stabilisce anche un massimale per i profitti. Un paio di prezzi di esercizio diverso potrebbe funzionare, a condizione che lo sciopero chiamata breve è sopra le lunghe chiamate. La scelta è una questione di bilanciamento compromessi riskreward e una previsione realistica. Posizione netta (alla scadenza) guadagno massimo alta sciopero - bassa sciopero - premio netto versato perdita massima premio netto pagato il beneficio di uno sciopero chiamata corta superiore è un massimo più alto per i strategys potenziale di profitto. Lo svantaggio è che il premio ricevuto è più piccolo, più alti sono i brevi chiamate Prezzo di Esercizio. E 'interessante confrontare questa strategia per il toro mettere diffusione. I profili payoff profitloss sono esattamente gli stessi, una volta aggiustato per il costo netto per trasportare. La differenza principale è la tempistica dei flussi di cassa. La diffusione chiamata toro richiede un investimento iniziale noto per un eventuale ritorno sconosciuto il toro mettere diffusione produce un noto flusso di cassa iniziale in cambio di un eventuale esborso in seguito. Alla ricerca di un costante o in aumento di prezzo delle azioni durante la vita delle opzioni. Come con qualsiasi strategia limitata nel tempo, gli investitori a lungo termine previsioni per il sottostante magazzino isnt così importante, ma questo non è probabilmente una scelta adatta per coloro che hanno una visione rialzista oltre l'immediato futuro. Si richiederebbe una previsione con precisione a tempo per individuare il punto di svolta in cui una proveniente tuffo a breve termine girerà intorno e un rally a lungo termine avrà inizio. Questa strategia consiste di acquistare una opzione call e vendita di un altro ad un prezzo di esercizio più elevato per contribuire a pagare il costo. La diffusione profitti in generale, se il prezzo del titolo si muove più alto, proprio come una strategia di regolare lungo chiamata sarebbe, fino al punto in cui la breve chiamata tappi ulteriori guadagni. La motivazione di profitto da un aumento di azioni sottostanti prezzi senza l'esborso di capitale up-front e svantaggio rischio di vera e propria partecipazione azionaria. Variazioni Un call spread verticale può essere una strategia rialzista o ribassista, a seconda di come i prezzi di esercizio sono selezionati per le posizioni lunghe e corte. Vedere call spread orso per la controparte ribassista. La perdita massima è molto limitata. La cosa peggiore che può succedere è per lo stock di essere al di sotto del prezzo di esercizio inferiore alla scadenza. In questo caso, entrambe le opzioni call scadono senza valore, e la perdita subita è semplicemente l'esborso iniziale per la posizione (il debito netto). Il guadagno massimo è limitato a scadenza, se il prezzo delle azioni fare ancora meglio di quanto sperato e superare il prezzo di esercizio più alto. Se il prezzo del titolo è pari o superiore al più alto (breve chiamata) sciopero alla scadenza, in teoria, l'investitore esercitare la componente chiamata a lunga e presumibilmente verrebbe assegnato sul breve chiamata. Di conseguenza, lo stock è comprato al (sciopero chiamata a lunga) il prezzo più basso e contemporaneamente venduto a più alto (sciopero chiamata breve) prezzo. Il massimo profitto, allora è la differenza tra i due prezzi di esercizio, meno l'esborso iniziale (il debito) ha pagato per stabilire la diffusione. ProfitLoss sia il potenziale economico di questa strategia sono molto limitate e molto ben definito: il premio netto pagato in via preliminare stabilisce il rischio massimo, e il prezzo di esercizio breve chiamata imposta il limite superiore oltre il quale ulteriori guadagni azionari solito migliorare la redditività . Il profitto massimo è limitato alla differenza tra i prezzi di esercizio, meno l'addebito pagata per mettere sulla posizione. Questa strategia si rompe anche alla scadenza se il prezzo è al di sopra dello sciopero più bassa per l'importo della spesa iniziale (il debito). In tal caso, la breve chiamata sarebbe scaduto senza valore e il valore intrinseco lunghe chiamate sarebbe uguale al debito. sciopero lungo chiamata pareggio debito netto volatilità pagato Leggera, tutte le altre cose sono uguali. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una chiamata e breve un altro con la stessa scadenza, gli effetti dei cambiamenti volatilità sui due contratti possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Si noti, tuttavia, che il prezzo può muoversi in modo tale che un cambiamento volatilità colpirebbe un prezzo più dell'altro. Tempo di decadimento Il passare del tempo danneggia la posizione, anche se non tanto come fa una posizione lunga chiamata normale. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una chiamata e breve un altro con la stessa scadenza, gli effetti del tempo di decadimento sui due contratti possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Indipendentemente dall'impatto prezzo teorico di erosione tempo su due contratti, ha senso pensare che il passaggio del tempo sarebbe un po 'di un negativo. Questa strategia richiede un investimento iniziale non è rimborsabile. Se ci sono per essere tutti i ritorni sugli investimenti, che devono essere realizzati per scadenza. Come la scadenza si avvicina, così fa il termine per realizzare eventuali utili. Assegnazione di rischio nei primi giorni, mentre possibile in qualsiasi momento, in genere si verifica solo quando lo stock va ex-dividendo. Attenzione, però, che con il tempo di chiamata per coprire l'incarico chiamata breve sarà necessario stabilire una posizione corta magazzino per un giorno lavorativo, a causa del ritardo nella notifica di assegnazione. Ed essere consapevoli, qualsiasi situazione in cui un titolo è coinvolto in un evento di ristrutturazione o di capitalizzazione, come ad esempio una fusione, acquisizione, spin-off o di dividendo straordinario, potrebbe aspettative tipiche completamente sconvolto per quanto riguarda esercizio anticipato delle opzioni sul magazzino. Scadenza del rischio Sì. Se tenuto in scadenza questa strategia comporta rischio aggiunto. L'investitore non può sapere con certezza fino a quando il seguente Lunedi se la breve chiamata è stata assegnata. Il problema è più acuto se il titolo è scambiato appena al di sotto, in corrispondenza o appena al di sopra dello sciopero chiamata breve. Si supponga che la lunga chiamata è in-the-money e che il breve chiamata è grosso modo in-the-money. Esercizio (acquisto di azioni) è certo, ma l'assegnazione (magazzino di vendita) isnt. Se l'investitore indovina sbagliato, la nuova posizione il Lunedi sarà sbagliato, troppo. Say, l'assegnazione è prevista ma non riesce a verificare l'investitore sarà inaspettatamente molto tempo lo stock sui seguenti Lunedi, soggetto a un movimento sfavorevole del magazzino durante il fine settimana. Ora assumere la scommessa investitore contro l'assegnazione e venduto il titolo sul mercato, invece venire Lunedi, se si è verificato l'assegnazione, l'investitore ha venduto le stesse azioni due volte per una posizione corta netta magazzino, ed è esposto ad un raduno nel prezzo delle azioni. Due modi per preparare: chiudere la diffusione fuori presto o essere disposti sia per risultato il Lunedi. In entrambi i casi, è importante controllare lo stock, in particolare nel corso dell'ultimo giorno di negoziazione. Posizione ufficiali Related Sponsor OIC Questo sito web presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni ivi indicate.