Stock Options Bull Put Spread

Bull Put diffondere ciò è un Put Bull stendere un toro put spread è una strategia di opzioni che viene utilizzato quando l'investitore si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. Questa strategia è costruita con l'acquisto di una opzione put e contemporaneamente vendita di un altro put con un prezzo di esercizio più elevato. L'obiettivo di questa strategia si realizza quando il prezzo dei soggiorni sottostante è superiore al prezzo di esercizio più elevato, il che fa sì che l'opzione breve per scadere senza valore, con conseguente l'operatore mantenendo il premio. SMONTAGGIO Bull Put diffondersi in un toro mettere diffusione, l'investitore ha l'obbligo di acquistare il titolo sottostante al prezzo di esercizio più alto se l'opzione put corta viene esercitata. Inoltre, se l'esercizio dell'opzione lungo messo è favorevole, l'investitore ha il diritto di vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio inferiore. Questo tipo di strategia (acquisto di una opzione e la vendita di un altro con un prezzo di esercizio superiore) è conosciuto come uno spread di credito. perché l'importo ricevuto dalla vendita dell'opzione put con strike più alto è più che sufficiente a coprire il costo di acquisto della put con lo sciopero inferiore. Economico La strategia put spread Bull ha limitato il rischio, ma ha un potenziale di profitto limitata. Gli investitori che sono bullish su un titolo sottostante potrebbe utilizzare una put toro diffuso per generare reddito con downside limitato. L'eventuale massimo profitto usando questa strategia è pari alla differenza tra l'ammontare ricevuto dal breve put e l'importo utilizzato per pagare per il lungo put. La perdita massima un operatore può incorrere quando si usa questa strategia è pari alla differenza tra il prezzo di esercizio e il credito netto ricevuto. Bull ha messo spread possono essere creati con in-the-money o out-of-the-money opzioni, tutte con la stessa data di scadenza messo. Bull Put Stendere Esempio Si supponga che un investitore è rialzista sulla ipotetica magazzino TJM nel corso dei prossimi due settimane, ma l'investitore non ha abbastanza capitale per l'acquisto di azioni del. Lo stock è attualmente scambiato a 60 dollari per azione. Di conseguenza, l'investitore implementa una put toro diffusa scrivendo cinque opzioni put con un prezzo di esercizio di 65 anni per 8,25 e l'acquisto di cinque opzioni put con un prezzo di esercizio di 55 per 1,50, che sono scadono in due settimane. Pertanto, il massimo profitto degli investitori è limitata a 3.375, o (8,25 - 1,50) 5 100, dal momento che le opzioni azionarie in genere hanno un moltiplicatore di 100. La perdita massima investitori è limitato a 1.625, o (65 - 55 - (8,25 - 1,50) ) 5 100. Pertanto, l'investitore sta cercando lo stock di chiudere sopra 65 dollari per azione alla scadenza, che sarebbe il punto del massimo profitto è achieved. Bull Mettere diffusione Bull Diffusione Put - Introduzione Quindi, si vuole trarre profitto da un verso il basso sposta nel titolo sottostante, ma non sono così sicuro che il prezzo sta per andare giù molto e si desidera trarre profitto anche se rimane lateralmente The Bull Put spread è la soluzione ideale un Bull Put spread è una strategia di opzione rialzista che funziona allo stesso modo in cui una diffusione Bull chiamata fa, approfittando quando il titolo sottostante aumenta. The Bull Put Spread è semplicemente una scrittura Put nudo che riduce al minimo requisito di margine e limita la perdita potenziale per l'acquisto di un minore put strike price. Perché il Toro Mettere diffusione comporta l'acquisto e la vendita di opzioni put dello stesso mese di fondo e di scadenza, è classificato come uno spread verticale. Bull Put Spread è anche uno spread di credito. quindi è anche fare soldi se il sottostante rimane stagnante attraverso il decadimento e la scadenza delle più costose opzioni put breve. La diffusione Bull chiamata, d'altra parte, non sarebbe in grado di trarre profitto se il titolo non si muove verso il basso oltre il suo punto di pareggio. Bull Put Spread - Classificazione Quando usare Bull Put Stendere Si dovrebbe usare un toro mettere diffusione quando si è moderatamente fiducioso di un aumento dell'attività sottostante e vuole una certa protezione e profitto dovrebbe sottostante rimane stagnante. Come utilizzare Bull Mettere Stendere Stabilire un Bull Mettere diffusione comporta l'acquisto di un Fuori L'opzione di denaro messo al contempo la scrittura (vendita di aprire) una Nella denaro o il denaro opzione di mettere sullo stesso sottostante con lo stesso mese di scadenza . Esempio 1. Assumendo QQQQ a 44. Vendere Per aprire 10 QQQQ Jan44Put, Acquisto Per aprire 10 QQQQ Jan43Put. Livello Trading richiesta Per Bull Put diffondere un account di livello 4 opzioni di trading che permette l'esecuzione di spread di credito è necessario per la Bull Put Spread. Per saperne di più livelli di Trading Opzioni account. Potenziale di profitto di Bull Put Spread: Essendo un credit spread, il potenziale massimo profitto di un Bull Put Spread è il credito netto guadagnato quando la posizione è messo su. Questo si verifica quando l'opzione put breve scade out of the money. La redditività di un toro mettere diffusione può anche essere migliorata o meglio garantita dalla legging nella posizione corretta. Calcolo profitto di Bull Put Diffusione: Massimo Return Net Credit seguito dal precedente esempio 1: Vendita di aprire 10 QQQQ Jan44Put per 1,85 per contratto e acquista per aprire 10 QQQQ Jan43Put per 1,05 per contratto Max. Rientro 1,85-1,05 0,80 quando QQQQ chiude sopra 44 max. Differenza di rischio in sciopero - Credit Net (44 - 43) - 0.80 0.20 quando QQQQ chiude sotto 43 Break Even superiore Strike - credito netto 44-0,80 43.20 rischio ricompensa di Bull Put Spread: Upside massima di utile: limitata perdita massima: limitata Break Even Point di Bull Put spread: BEP: maggiore Strike - credito al netto dei vantaggi Bull Diffusione Put: la perdita è limitata se lo strumento finanziario sottostante scende invece di aumento. Se lo strumento sottostante non riesce a salire oltre il prezzo di esercizio di opzione put denaro a breve, il rendimento di profitto sarà maggiore di un semplice acquisto di opzioni call. In grado di trarre profitto anche quando l'attività sottostante rimane completamente stagnante. Svantaggi di Bull Put Spread: ci saranno più le commissioni coinvolte di un semplice acquisto di opzioni call o semplicemente vendere opzioni put nudi. minor rischio che semplicemente scrivendo nudi opzioni put come massimo ribasso è limitato dalla put lunga ATMOTM. Non ci saranno più profitti possibili se il sottostante si alza al di là del prezzo di esercizio dell'opzione put breve. Perché è un spread di credito, vi è un requisito di margine per mettere sulla posizione. Finché le brevi opzioni put rimangono in denaro, c'è una possibilità di essere assegnato. Potrebbe quindi essere necessario acquistare il titolo sottostante per soddisfare l'obbligo breve put. Rettifiche per Bull Put Diffusione Prima della scadenza: 1. Se il parere moderatamente rialzista sul sottostante si rivela essere sbagliato e l'attività sottostante continua a salire con forza al di là del prezzo di esercizio della put breve, si potrebbe vendere l'out of the money lungo put option al fine di preservare una certa equità dall'opzione lungo mettere e permettono corti opzioni put per scadere. In questo modo si trasformerà la posizione di una put posizione di nudo con rischio di ribasso senza limiti. Si potrebbe anche chiudere la posizione dopo l'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio dell'opzione put corta e quindi passare a una strategia di opzione con un potenziale di profitto illimitato, come un lungo chiamata acquisto o una lunga straddle. Questa trasformazione può essere eseguita automaticamente, senza il monitoraggio tramite un ordine di contingente. Bull Put spread Domande: Bull Put diffondere la strategia di opzione spread trading toro mettere viene impiegato quando il commerciante opzioni pensa che il prezzo dell'attività sottostante salirà moderatamente nel breve termine. La strategia di opzioni put spread toro è anche conosciuto come il toro messo spread di credito come credito ricevuto entrando nel commercio. Bull Put Stendere Costruzione Acquista 1 OTM Put Vendo 1 ITM Mettere Bull messo spread possono essere implementati con la vendita di un suggestivo superiore in-the-money put option e l'acquisto di un minore che colpisce un'opzione out-of-the-money mettere sullo stesso titolo sottostante con la stessa data di scadenza. Limitata Utile Upside Se il prezzo chiude al di sopra del prezzo d'esercizio superiore alla data di scadenza, entrambe le opzioni scadono senza valore e la strategia di opzione di diffusione toro mettere guadagna il profitto massimo che è uguale al credito presa in quando si entra in posizione. La formula per calcolare il massimo profitto è il seguente: Max Utile Netto premio ricevuto - commissioni riconosciute Max Profit raggiunti quando il prezzo del Sottostante Strike Prezzo di Short Put Bull Put Stendere Payoff Diagramma