Ubs Trading System

UBS testare Blockchain Settlement System (BK, DB) Un team di banche guidato da UBS Group Inc. (UBS) della Svizzera ha annunciato Mercoledì lo sviluppo di una soluzione basata su blockchain volto a risolvere le transazioni più veloce e più sicuro, migliorando nel contempo l'efficienza del capitale. UBS, che per primo ha presentato il progetto nel mese di settembre, è stato affiancato da ICAP PLC, Deutsche Bank AG (DB), Banco Santander SA (SAN) e Bank of New York Mellon Corp (BK), che prevede di testare la loro utilità Settlement Coin ( USC), il sistema è chiamato, in un ambiente reale mercato. In una dichiarazione rilasciata Mercoledì, il team ha descritto USC come un modello di denaro digitale volto a facilitare il pagamento e di regolamento per i mercati finanziari istituzionali. USC sarà convertibile in parità con un deposito bancario nella valuta della transazione, con diverse versioni corrispondenti al dollaro, euro, sterlina, franco svizzero e altri. Le banche sono partnership con Clearmatics Technologies Ltd. per sviluppare il sistema. Secondo la dichiarazione mercoledì, dialogo attivo con le autorità di regolamentazione e le banche centrali assicurerà che il sistema è conforme alle normative. (Per ulteriori informazioni, vedi anche:. Medici, il Blockchain Stock Exchange) La tecnologia di base le banche stanno utilizzando è una distribuito libro mastro, o blockchain. che è stato inizialmente sviluppato per supportare il bitcoin cripto-valuta. La tecnologia è stata descritta per la prima in un Libro bianco 2009 da uno sviluppatore o sviluppatori che si fanno chiamare Satoshi Nakamoto. Bitcoin, che non è collegato a qualsiasi attività fisica o garantiti da qualsiasi governo, è passato dall'essere fondamentalmente worthless10,000 sono stati spesi per una pizza in 2010to un tasso di cambio di circa 580 a partire dal pomeriggio di Mercoledì. Per proponenti, il suo valore sta nella innovazione crittografico che rappresenta, la capacità di effettuare transazioni digitali trustless. L'(bitcoin) blockchain è un registro elettronico contenente ogni transazione mai eseguita utilizzando bitcoin. Esso è gestito da un certo numero di soggetti, sconosciuti l'uno all'altro, che competono per estrarre il blockchain, l'esecuzione di operazioni arbitrariamente difficili al fine di generare il successivo blocco delle transazioni e guadagnare una ricompensa di bitcoin appena creati (questo premio alla fine sarà gradualmente eliminato ). A meno che uno Contro parte ls più di 50 della potenza di calcolo in questa rete competitiva, nessuno può alterare un blocco una volta il suo stato estratto. La ragione è che ogni partecipante ha una copia del libro mastro e può facilmente individuare manomissioni. Fintanto che la rete rimane robusta, in altre parole, bitcoin possono teoricamente non essere rubati o spesi due volte. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Qual è il Blockchain) Le banche hanno progressivamente venuti a vedere la blockchain come uno strumento potenzialmente utile per loro: il libro mastro fornisce un modo per condurre dettagliate, relativamente facile audit, e le transazioni in gran parte attrito farla finita con la fisica denaro così come intermediari. verifica di terze parti diventa così inutile. (Per correlate, vedere: come farà Bitcoin 2.0 cambiare il mondo) Anche se le banche rimangono scettici di bitcoin per sé, la valuta e l'blockchain non sono indelebilmente collegati. Bitcoin può essere pensato come un app che opera sul blockchain, una piattaforma che può essere adattato ad altre applicazioni. In altre parole, non ci può beand ora aremany blockchains. Un punto di svolta è venuto lo scorso agosto, quando Blythe Masters, che ha sviluppato lo scambio di credito-default, è apparso sulla copertina di Bloomberg Markets promettendo che l'avrebbe rivoluzionato blockchain finanza. (Per ulteriori informazioni, vedere: Blockchain tecnologia per rivoluzionare tradizionale settore bancario). I critici hanno sostenuto che lo sviluppo di blockchains proprietarie sconfigge lo scopo, riducendo la rete a un piccolo numero di attori e minacciando i benefici trustless di Bitcoin. Praticamente ogni grande banca è ora coinvolto in una o più blockchain progetti, il più notevole è la partnership tra impresa Fintech R3CEV LLC e una serie gonfiore delle banche, tra cui Goldman Sachs Group Inc. (GS), fx PLC (BCS), Credit Suisse Group AG (CS), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA), commonwealth Bank of Australia, Royal Bank of Scotland Group PLC (RBS), JPMorgan Chase amp Co (JPM) e UBS. UBS: Corporate Rap Sheet di Philip Mattera UBS, la frutto del matrimonio 1998 due banche svizzere giganti e la successiva acquisizione della casa di brokeraggio statunitense PaineWebber, è stato coinvolto in una serie di recenti scandali che hanno coinvolto il suo ruolo nell'aiutare i ricchi americani evadere le tasse, il suo ruolo nella manipolazione del tasso di interesse LIBOR indice e la sua incapacità di impedire che uno dei suoi commercianti di correre su più di 2 miliardi di perdite. Nel 2015 ha dovuto dichiararsi colpevole di un reato penale negli Stati Uniti L'azienda risale al 1854 fondazione della Basler Bankverein, che in seguito divenne la Società di Banca Svizzera. Il suo rivale Unione di Banche Svizzere è stata costituita nel 1912 dalla fusione di due banche più piccole. Le banche hanno avuto la loro parte di scandali precedenti, tra cui una controversia 1988 su riciclaggio di denaro sporco che coinvolto entrambe le istituzioni così come l'altra grande banca svizzera, il Credit Suisse. Le banche sono stati segnalati per essere stati utilizzati da un anello turco-libanese di droga per riciclare circa 1 miliardo in contanti, che è stato detto di essere arrivati ​​in valigie all'aeroporto di Zurigo e portati direttamente alle banche (vedi Wall Street Journal, il 7 e il 9 novembre , 1988). Le banche hanno negato facendo niente di male. Durante il 1980 sia Union Bank e Swiss Bank Corp. anche venuto sotto il fuoco per le loro attività in Sud Africa dell'apartheid. E nel 1990 si trovarono al centro di una nuova polemica sul loro rapporti con la Germania nazista e la loro gestione dei conti delle vittime dell'Olocausto. Nel 1997, poco dopo che il governo svizzero ha ordinato alle banche di conservare i dati pertinenti in mezzo a discussioni con i funzionari degli Stati Uniti la creazione di un fondo di compensazione, è venuto alla luce che la Union Bank era stato distruggendo grandi quantità di tali documenti presso la sede di Zurigo. La distruzione è stata interrotta quando una guardia di sicurezza ha allertato un'organizzazione ebraica locale su quello che stava succedendo. In questo periodo, le banche svizzere sono stati anche colpiti con cause intentate negli Stati Uniti da parenti delle vittime dell'Olocausto che erano stati in grado di accedere attività detenute dalle banche per decenni a causa di una mancanza di documentazione. Ci sono stati anche di ricaricare che le banche approfittato ricevendo depositi di fondi che erano stati saccheggiati dai nazisti. Nel 1998 le banche hanno accettato di pagare un totale di 1,25 miliardi di dollari in restituzione. Il giudice, nel caso in seguito accusato le banche di ostruzionismo nel pagamento fuori l'insediamento. Prendendo in PaineWebber e le sue sventure legali Dopo Swiss Bank Corp. e Union Bank hanno completato la loro fusione, la nuova UBS ha annunciato l'intenzione di acquisire nel 2000 PaineWebber, la più grande casa di brokeraggio statunitense indipendente. PaineWebber aveva sperimentato una serie di problemi legali. Nel 1992 il New York Stock Exchange multato è di 900.000 per le vendite diffuse e le violazioni di trading. Nel 1996 ha dovuto pagare una cifra stimata di 200 milioni per risolvere una class action di ricarica che impegnati in pratiche ingannevoli nella vendita di società in accomandita semplice. PaineWebber anche ereditato le difficoltà legali di Kidder Peabody, che ha acquistato da General Electric nel 1994. Kidder era stato censurato dalla SEC nel 1986 per abuso di 145 milioni di titoli del cliente come garanzia per i propri prestiti bancari. La sua stella acquisizione Martin Siegel è stato implicato nella Ivan Boesky di insider-trading scandalo, e nel 1987 Kidder sé dovuto pagare 25 milioni per risolvere oneri accessori contro l'azienda. Sette anni più tardi, Kidder ha affrontato una nuova polemica dopo che uno dei suoi amministratori delegati, Giuseppe Jett, è stato accusato di segnalazione 350 milioni in profitti commerciali fittizi per coprire le perdite enormi e gonfiare il suo fx. Un'indagine della questione ha citato una rottura completa del sistema dei controlli interni delle imprese. Kidder è stato anche il bersaglio di età e di discriminazione di genere azioni legali. In seguito alla sua acquisizione da parte di UBS, PaineWebber ha accettato di pagare 10,3 milioni per risolvere una causa in cui la città di Nashville ha accusato la società di far pagare tasse eccessive per la gestione del suo fondo pensione e sottovalutare i rischi del portafoglio che aveva assemblato. All'inizio del 2002 unità UBSs UBS Warburg ha acquisito il ramo commerciale di Enron, che nello stesso anno è stato rivelato di essere impegnati in diffusa frode contabile. UBS in seguito ha accettato di pagare 115 milioni per risolvere il contenzioso per il crollo della Enron. UBS aveva altri problemi di legge e regolamentari. Nel 2003 è stato uno dei dieci principali imprese di investimento che ha accettato di pagare un totale di 1,4 miliardi di dollari in sanzioni, sboccatura e costi di educazione degli investitori per risolvere le spese federali e statali in conflitto di interesse tra le attività di ricerca e investment banking. UBS Warburg azione è stato di 80 milioni. Nello stesso anno, la SEC penalizzato UBS PaineWebber 500.000 per non aver adeguatamente sorvegliare un broker che ha truffato i suoi clienti di oltre 68 milioni. Nel 2004 UBS ha accettato di pagare 4,6 milioni per risolvere accuse mosse dalla SEC e regolatore del settore NASD (ora FINRA) di truffare i clienti di fondi comuni. Nello stesso anno, la Federal Reserve ha multato UBS 100 milioni per aver violato le sanzioni commerciali degli Stati Uniti, impegnandosi in operazioni in valuta con parti in paesi come l'Iran e la Libia. Nel 2006 i regolatori di New York Stock Exchange e New Jersey multati UBS 49,5 milioni per le violazioni del mercato-sincronizzazione. Nel 2007 FINRA multato UBS 370.000 per fare centinaia di fine rivelazioni sui suoi intermediari e altri 250.000 l'anno successivo per guasti di vigilanza relativi alle vendite di fondi comuni impropri. Bailout, la manipolazione delle offerte e LIBOR Manipolazione Nel 2008 UBS ha accettato di pagare circa 282 milioni per risolvere rivendicazioni legali relativi al suo ruolo nel finanziamento Parmalat, l'azienda lattiero-casearia italiana che è crollato nel 2003 tra accuse di frode e riciclaggio di denaro. Nello stesso anno, UBS è stato colpito con cause intentate da diversi governi statali statunitensi relativi alla sua vendita all'asta di titoli a tasso. UBS si stabilirono le azioni, accettando di pagare un totale di 150 milioni di sanzioni agli stati e riacquistare più di 18 miliardi di titoli. Sempre nel 2008, il governo svizzero ha investito circa 5 miliardi di dollari in UBS per contribuire a puntellare l'alto durante la crisi finanziaria. regolatori svizzeri anche istituito un fondo di 60 miliardi di assorbire asset tossici sui libri di UBS. Nel 2009 il Regno Unito Financial Services Authority (FSA) ha multato UBS 8 milioni per i sistemi e controlla gli errori che hanno permesso ai dipendenti di effettuare transazioni non autorizzate. Nel 2010 UBS ha accettato di pagare una multa di 6,6 milioni e riacquistare 200 milioni di titoli auction rate per risolvere le accuse di ingannare gli investitori in Texas. Nel 2011 FINRA multato UBS 2,5 milioni e ha ordinato di pagare 8,25 milioni nella restituzione ai clienti che si diceva di essere stato tratto in inganno l'acquisto di titoli noti come 100-protezione del capitale Notes. Nello stesso anno, UBS ha accettato di pagare 160 milioni per risolvere le spese federali e statali in materia di manipolazione delle offerte nel mercato dei titoli municipali. Un mese dopo, UBS è stato citato in giudizio dalla Federal Housing Finance Agency in un ricorso di recuperare più di 900 milioni di perdite subite da Fannie Mae e Freddie Mac da titoli garantiti da ipoteca acquistati tramite UBS. (Nel luglio 2013 l'agenzia ha annunciato che UBS avrebbe pagato 885 milioni per risolvere il caso.) UBS critiche anche affrontato nel 2011, dopo che è venuto alla luce che un giovane commerciante di nome Kweku Adoboli lavora nelle banche uffici di Londra avevano collezionato oltre 2 miliardi in perdite. (Adoboli è stato successivamente riconosciuto colpevole di frode e condannato a sette anni di carcere UBS è stato multato 29 milioni da parte dei regolatori britannici per i guasti di vigilanza.) Prima della fine dell'anno era finita, UBS è stato anche multato 12 milioni da FINRA per aver violato i regolamenti di vendita a breve e ha dovuto pagare 8 milioni per depositare le spese a breve di vendita portati dalla SEC. Nel 2012 UBS ha dovuto pagare 300.000 a regolare le accuse della SEC in materia di prezzi improprio dei titoli in fondi comuni di investimento e poi 1,5 milioni di sanzioni FINRA relativi agli abusi nella vendita di exchange-traded funds. Nello stesso anno, UBS ha catturato nella scandalo manipolazione del tasso di interesse LIBOR. Nel dicembre 2012, la società controllata titoli giapponese di UBS si è dichiarato colpevole per l'accusa di frode filo di reato in tribunale federale degli Stati Uniti e ha acconsentito a pagare circa 1,5 miliardi di dollari in sanzioni e sboccatura per risolvere tale carica e ulteriori casi portati da altri regolatori negli Stati Uniti, Gran Bretagna e Svizzera. Negoziando per avere l'unità giapponese fare il motivo, UBS ha assicurato che le sue operazioni degli Stati Uniti non sarebbero interessati. Durante una successiva udienza sul caso nel Parlamento britannico, diversi ex dirigenti UBS sono stati accusati di negligenza e incompetenza. Nel 2013 UBS è stato multato per 9,45 milioni di Britains FSA per una serie di errori in connessione con la vendita di titoli rischiosi legati alla AIG. Nello stesso anno, la SEC ha annunciato che UBS avrebbe pagato 50 milioni per regolare le accuse che tratto in inganno gli investitori durante la vendita di obbligazioni garantite. Nel 2015 UBS ha dovuto pagare 14,4 milioni per risolvere le accuse della SEC che ha creato condizioni di disparità per gli investitori all'interno del suo sistema alternativo di scambio pozza scura. Anche nel 2015, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha annunciato che UBS è risultato essere in violazione del suo insediamento 2012 LIBOR e che la società madre dovrebbe dichiararsi colpevole di un reato penale, pagare una multa di 203 milioni e di andare in libertà vigilata per tre anni. Nel settembre 2016 la SEC ha annunciato che UBS aveva accettato di pagare più di 15 milioni per risolvere le accuse di non aver educare e formare la propria forza vendita su aspetti critici di alcuni prodotti finanziari complessi ha venduto agli investitori al dettaglio in modo adeguato. Evasione fiscale Polemica Nel 2008 un ex banchiere di UBS di nome Bradley Birkenfeld è stato incriminato in tribunale federale negli Stati Uniti per aiutare un ricco immobiliarista americano evadere le tasse su circa 200 milioni su conti bancari in Svizzera e nel Liechtenstein. Birkenfeld si è dichiarato colpevole e ha accettato di collaborare con i pubblici ministeri, fornendo testimonianze dettagliate sul modo in cui UBS ha aiutato i clienti statunitensi schivare le tasse. Sulla base di tali elementi, il Dipartimento statunitense della Giustizia (DOJ) ha ottenuto un tribunale federale di ordinare UBS a consegnare i nomi di più di 200 conti statunitensi titolari sospettati di evadere le tasse. UBS stessa divenne anche un obiettivo, e nel 2009 DOJ ha annunciato che UBS avrebbe pagato 780 milioni di sanzioni e stipulare un accordo di deferred prosecution per risolvere accuse penali di aver frodato autorità fiscali statunitensi. Sostenuto dal governo svizzero, UBS ha resistito una domanda da DOJ che consegnare le identità e le registrazioni di account di alcuni 52.000 altri clienti facoltosi americani. Dopo mesi di trattative legali e diplomatici, un accordo è stato elaborato nel 2010 per UBS a consegnare i dati su un piccolo gruppo di titolari di conto numerazione circa 4.450. Dopo aver scontato una riduzione della pena, Birkenfeld ha ricevuto un premio di 104 milioni informatore dalla statunitense Internal Revenue Service per il suo ruolo nell'aiutare il governo federale perseguire un gran numero di clienti UBS per evasione fiscale. Nel novembre 2014 UBS è stato multato 290 milioni dalla Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti, 371 milioni dalla Britains Financial Authority Comportamento e 138 milioni da parte delle autorità svizzere, come parte di un insediamento di oneri che essa e le altre grandi banche manipolato il mercato dei cambi. Nel maggio 2015 UBS è stato multato 342 milioni per gli Stati Uniti Federal Reserve per manipolazione di valuta. Nel 1994 Swiss Bank Corp. ha negoziato un accordo con Connecticut in cui ha ricevuto statali crediti d'imposta per un valore fino a 120 milioni di spostare il suo quartier generale in Nord America da Manhattan a Stamford. Nel 2005 UBS è stato ordinato da una giuria federale a pagare più di 29 milioni in danni a un ex dirigente di vendite che ha citato in giudizio l'azienda per discriminazione sessuale. Un rapporto del 2010 commissionato dal gruppo di responsabilità delle imprese svizzero Dichiarazione di Berna ha criticato UBS per il suo ruolo nel finanziamento alle imprese coinvolte negli abusi dei diritti umani. Nel 2002 una causa è stata presentata nel brevetto tribunale federale accusando UBS e numerose altre società di puntellare il governo sudafricano durante il periodo dell'apartheid. L'azione, archiviato sotto statuto l'Alien Tort, è stato respinto da un giudice distrettuale, ma una corte d'appello ha permesso di procedere. Nel 2008 la Corte Suprema degli Stati Uniti è stato in grado di sentire la materia, perché quattro giudici stessi recused a causa di conflitti di interesse. Il caso è stato rinviato al tribunale distrettuale, dove è ancora in corso. Altre informazioni Fonti Watchdog Gruppi e CampaignsUBS Occhi Blockchain in Cina espansione UBS sta espandendo la propria presenza in Cina, una mossa che vedrà anche il gruppo bancario svizzero aumentare i finanziamenti per la ricerca blockchain. Secondo una relazione della Shanghai Daily. UBS sta aprendo un nuovo centro commerciale nella città di Wuxi, per caratterizzare uno staff di circa 200 quando si apre. UBS ha indicato che vuole espandere il business center a circa 500 membri dello staff nei prossimi tre anni, con un occhio di raddoppiare la quantità di attività che fa in Cina durante quel periodo. In un'intervista con il giornale cinese, gruppo UBS COO Axel Lehmann ha detto che la banca sta studiando progetti come un nuovo sistema di regolamento nel tentativo di raggiungere una maggiore efficienza. Lehmann ha detto la pubblicazione: A questo proposito, è una zona molto importante per noi investire per migliorare la nostra offerta complessiva del valore. Quindi stiamo collaborando con i nostri laboratori in-house di innovazione, nonché a promuovere un'architettura aperta per condividere le nostre informazioni e dei dati. Come altre banche delle sue dimensioni, UBS ha trascorso gran parte degli ultimi due anni le applicazioni di test nelle aree di insediamento delle transazioni e trade finance. La banca è anche un membro del consorzio registro R3 distribuito. Articolo precedente The Slide più preoccupante nello Stato di Blockchain successivo articolo di Goldman Sachs Foglie R3 Consorzio Blockchain