Planilha Trading System Do Bem

Anteriormente discutimos o que così ETF180s e o principale Deles no Brasil, BOVA11 (relembre o artigo). muito comum ouvirmos que dependendo da estratgia utilizada seria melhor jogar uma moeda e tomar una DECISO de compra e venda. Ser que isso Realmente verdade ou apenas conversa Fiada de quem quer s 8220causar8221 Para risponditore ESSA this foi feito um testi semplici offerte da BOVA11 e fare uso da Funo aleatrio fare Excel que gera um nmero entre 0 e 1. Un ideia entrar non leilo de Abertura do dia e Sair no seu leilo de fechamento (Daytrade) com un Regra seguinte: Rand gt 0,5: posizione long (Posio comprada) Rand lt0,5: posizione corta (Posio vendida). O perodo testado de 4 de janeiro de 2016 a 29 de Dezembro de 2016 e siero realizados 1000 testicoli aleatrios para uma termos robustez estatstica (reveja o Conceito de Teste de Monte Carlo). Abaixo temos um Esempio da planilha prego una prego ao longo de 2016.O grfico un seguir ilustra un distribuio de retornos dirios para um nico teste. Un ideia de realizar 1000 testicoli aleatrios e Independentes Prendi estatsticas das situaes possveis e Avaliar se na maioria dos casos haver lucro ou prejuzo. No Nosso Esempio os resultados apresentados così acumulados dos retornos em 2016 com un estratgia de abrir Posio na abertura e encerr-LA Nessuna fechamento do dia. Alm de uma baixa mdia, 2,48. Importante destacar una mediana onde vemos que dos 50 testicoli registraram retornos negativos. Uma radiografia Dessa distribuio pode ser feita Mediante o grfico de percentis. possvel observar non grfico Acima que Somente 20 das vezes un rentabilidade foi maior Que 21,7. No mesmo perodo BOVA11 Saiu de R 41,00 para R 58,24, Alta de 42. Na simulao, Altas Superiores un ESSA s aconteceram em 6,7 dos Casos. Vale destacar que os custode non computados Foram, o que Faria o resultado ser pior ainda. Ou seja, procurare ou desenvolva uma estratgia mais consistente fare que o semplici lanamento de uma moeda, non conte com a sorte. Acompanhem os prximos Artigos trend following (seguidor de tendncia) un estratgia principale dos CTA180s (Certificazione in analisi tecnica) que Gerem mais de 300 bilhes de dlares. O ndice Barclay BTOP50 procura reproduzir un composio globale dessa indstria e emprega uma abordagem top-down na Seleo de seus componentes a partir da medio dos ativos singhiozzo gesto. Em Cada ano civile, consulenti commerciali os selecionados representam, non totale, pelo menos 50 dos ativos investidos fanno Universo Barclay CTA. Em 2016 20 fundos CTA fizeram parte fare Barclay BTOP50 e de acordo com BarclayHedge. o desempenho Estimado foi de -4,03. Vale destacar que a maioria desses 20 CTA usa sistematicamente la filosofia de seguidor de tendncia. Abaixo temos um grfico fare desempenho desse ndice da 1987 Nos ltimos 13 anos os maiores Gestores CTA significativos non conseguiram Gerar retornos. Na Verdade o retorno anualizado foi inferiore a 2,5 Nesse perodo enquanto o SampP 500 apresentou um retorno de 9. Importanti destacar que o Barclay BTOP50 no se Si applica una qualquer CTA particolare ou que indivduo faa un Gesto de futuros, mas una mdia da indstria de Gestores tcnicos. Afinal, o desempenho individuale de um trader pode divergir significativamente das mdias devido A Sua habilidade ou pura sorte. Ao aplicar o testi estatstico non paramtrico de Wald-Wolfowitz sobre una srie da 1987 o p-value foi de 0,25. ou seja, un hiptese de aleatoriedade non rejeitada pode ser. 2016 Barclay BTOP50 Componentes AlphaSimplex Group, LLC (Composto de Futuros Gerenciados) AQR Capital Mgmt. (AQR Managed Futures strategia MV) Aspect Capital Limited (Fundo Diversificado (USD) Campbell amp Co. Inc. (Campbell Managed Futures) Cantab Capital Partners (Fundo fare PCC Quant - Aristarco) Catalyst Capital Advisors, LLC (Catalyst con copertura Futures strategia (I )) Doherty Advisors (Relative Value Growth) FDO Partners, LLC (Quantitative Global Currency) Primeiro Quadrante LP (Alocao de Moeda Ttica LS USD) Graham Capitale Gestione. LP (K4D-15V) H2O AM LLP (Fora 10 USD) Lynx Asset Management (Lynx (Bermuda) Ltd.) Man Investments Ltd (AHL Diversified plc) Niederhoffer, RG Capital Management (diversificati) PIMCO LLC (Fundo de Estratgia de Futuros Gerenciados das Tendncias) QMS Capital Management LP (Global Macro Diversificado) Systematica Investimenti (Blu Trend Fondo) Transtrend, BV (DTP Risco Avanado - USD) Trigon Investment Advisors (Macro discrecional) Winton Capital Management, Ltd. (Fundo de Futuros) QUANDO h 1 expectativa de queda possvel Sul mercato acionrio o investidor pode tomar uma de duas decises. Una intuitiva Primeira, basta zerar Suas posies e ficar lquido. J un segunda mantm un carteira e Mediante un Venda de contratos futuros de IBOVESPA possvel Proteg-la, chamamos isso de Hedge. Para un segunda opo o investidor ter que Prendi il BETA em relao ao IBOVESPA de cada papel que possuir, em seguida calcular o BETA ponderado da carteira e finalmente determinar una quantidade de contratos futuros que sero vendidos. Porm, AO InVS disso, o investidor poder trabalhar exclusivamente com o BOVA11 discutido non anteriore artigo. H algumas vantagens para esse tipo de estratgia, uma Delas que esse ETF segue de perto os movimentos fare IBOVESPA e seu BETA aproximadamente igual un 1 e, com isso, dificilmente siero necessrias recalibraes ao longo do Tempo como ocorre com o copertura de AES. Isso resulta tanto na Reduo dos custode Quanto na complexidade de reclculos. Ao comprar uma determinada ao ou um ETF una prospettiva futura de alta, porm no meio do Caminho pode ocorrer alguns momentos menos favorveis e o recurso de proteger un Posio Durante esse perodo pode reduzir muitas noites mal dormidas. Un grande this o que para usar sinalizar os momentos mais propcios para montar e desmontar un Proteo fare ETF. No Caso, un Posio non BOVA11 esttica e o que se realiza ao longo do Tempo così entradas e Sadas fare contrato futuro de IBOVESPA vigente Naquele determinado perodo (lembrem-se que o WIN, mini ndice, Vence nos meses pares fare ano). Apenas para ilustrar vamos montar um Sistema simples baseado non indicador Riva-Keltner (confira o Webinar gratuito para mais detalhes sobre o RK), onde os sinais de alta INDICAM un Sada fare Hedge (recompra fare contrato Futuro) e os sinais de baixa O Incio da Proteo da Posio em BOVA11. Apenas para o leitor entendre melhor o funcionamento da estratgia, tomemos um Momento especfico. dirio de BOVA11 - Dez15 - Ago16 Suponha que em 24 de Novembro de 2015 o Nosso investidor resolveu virtuale adquirir 2.000 contratos de BOVA11 ao Preo de R 46,48 (Investimento de R 92.360,00 custos). Porm em 01 de Dezembro de 2015 com o papel valendo R 44,00 (queda de 4,72) o Nosso amigo Tenha decidido montar o Hedge a partir da Venda de 10 de contratos WINZ15 (VENC. 16dez15) AO Preo de 45.500 pts. Em 16dez15 Houve un rolagem fare WINZ15 (44.600 pts) para o WING16 (45.400 pts) na Mesma quantidade anteriore (10 contratos). Finalmente em 22 de janeiro de 2016 BOVA11 FOI cotado R37,20 (queda de 15,45) e o WING16 38.500 pts, queda de acumulada 6.900 punti (15,2). Resumo da pera, pela tabela a seguir Podemos verificar que o ETF acumulou uma Perda contbil que foi compensada Pelos ganhos financeiros da Venda dos mini Contratos futuros de IBOVESPA. Isso significa que enquanto o mercado brasileiro teria que se Recuperar de uma queda de mais de 15, un Posio fare investidor fare Nosso Esempio estaria Praticamente intacta. Agora que os Guerreiros j sabem como os interpretar principais Indicatori fundamentalistas (recomendo que, antes de usarem un planilha, ritengono uma lida nos 5 artigos anteriores que Postei, em Ordem cronolgica), vou disponibilizar uma planilha que Montei, onde ser possvel ao investidor montar SUA prpria anlise sobre qualquer ao que preferir, e ir monitorando un evoluo dos nmeros trimestralmente. Na primeira parte da planilha, o investidor ter que os dados Digitar em toda come Reas marcadas com un cor Azul, conforme o perodo e o indicador. Neste Caso, Montei una base com planilha nos dados da EZTC3, que um Possui tag along de 100. Agora, vou Mostar onde e Como achar Estes nmeros para Serem preenchidos na planilha. Depois, entrem em Conhea come companhias que tm AES negociadas na Bolsa, que est na aba un esquerda fare sito. Aps, na Caixa para Digitar o nome da empresa, Digitem o deste Exemplo, que: EZTC3 depois selecionem Buscar. Vai aparecer un Razo da social empresa, confirme SE IN CORRISPONDENZA, e cricca senza nome dela. Vai abrir uma janela onde Constam Diversas informaes sobre a empresa, incluindo Dados da empresa, Planto Das ltimas noticias, Cotao, alguns dados econmicos, Posio acionria, e Composio fare capitale. Un Principio, vamos nos ater un aba que nos INTERESSA, que a aba Relatrios Financeiros, l na parte de Cima da Janela, cliquem nela. Vai abrir uma nova Janela, igual un ESTA Abaixo: Esta aba nos mostra o seguinte (Sendo bem objetivo, ignorem por enquanto o que no estiver escrito Abaixo): ANO - nela VOC escolhe o perodo que vai querer analisar os Balanos. Un Janela sempre abre com un pr-Seleo dos ltimos Balanos divulgados, tanto o trimestrale Quanto o MANUALE. ITR - Se RIFERIMENTO AO Balano Trimestral DFP - Se RIFERIMENTO AO Balano Anual Se modificarmos o perodo fare ANO, para 2010 por exemplo, non teremos ITR: Estes representam, respectivamente, os Balanos fanno: 3T, 2T e 1T de 2010. Vamos usar Como Base para explicao, o ltimo trimestre divulgado, que foi o 1T 11, Mostrado nessun sito na parte de ITR do ltimo ANO (ou de 2011) como 31.032.011 - Informaes Trimestrais, cliquem Nele. Vai abrir uma Janela igual un Abaixo esta: janela Nesta onde iremos coletar Todos os nmeros, refentes AO 1T 11, colocarmos para na planilha. Na parte acima, onde tm duas Caixas logo aps de Voc est vendo :, Selecione na primeira DF Consolidadas. Na segunda caixa vai aparecer Balano Patrimonial Ativo. Neste Caso, temos agorà un visualizao dos nmeros fare ativo da empresa Neste trimestre, na primeira coluna, e na segunda coluna Neste Caso temos os nmeros Referentes ao ano de 2010, igual un Abaixo Imagem: Na parte de ATIVOS, os itens na planilha esto na cor verde. Copie e cole (ou Digite) cada valor referente ao perodo na planilha. Com un Regra contbil nova, os ltimos resultados esto vindo com o Ativo Permanente em separado. Para se OBT-lo, itens os Soma-se: Investimentos, Imobilizado e Intangvel. Aps montar os Ativos, Selecione na segunda caixa o Balano Patrimoniale Passivo. Na planilha, Estes itens esto marcados pela cor vermelha. Os Emprstimos e Financiamentos de CP (Curto prazo) esto nessun elemento 2.01.X, AO passo que os de LP (longo prazo) esto nessun elemento 2.02.X. Depois de montar os Passivos, Selecione na segunda Caixa un Demonstrao fare Resultado (DR). Na planilha Estes itens esto marcados pela cor Azul. Para montar un DR, Selecione na primeira caixa o elemento Dados da Empresa. Nesta Janela, ir aparecer o nmero de AES totale da empresa. voce este Adicione na planilha, seguido Pela cotao da AO na Poca da divulgao fare Balano. Nessun elemento ltimo da planilha, o Resultado non recorrente, servono para anotar Qual foi o valor referente ao lucro lquido que foi inflado por um evento non recorrente, ou seja, que no da Natureza da empresa. Sugiro aos investidores iniciantes deixar este elemento em branco, e se apegar mais un comparao fare EBIT com o Lucro Liquido, conforme j explicado non anteriore artigo. Quem quiser Pode Confronta tambm na planilha o Resultado antes do Financeiro e Tributo com o Lucro lquido, para se ter uma ideia dos fatores non recorrentes. E pronto, est Montada una SUA planilha. Logo Abaixo dos dados adicionados ela fornece diversos clculos, retornando Indicatori explicados anteriormente aqui. Cabe agorà cada investidor montar Suas anlises e ir Fazendo o monitoramento trimestrale da evoluo das empresas que quiser acompanhar de perto. Algumas observaes: O 4T de cada ano obtido com os nmeros fare resultado anuale subtraindo os da soma dos trs trimestres anteriores, por isso non Precisa preencher o 4T na planilha. Nessun ativo e nmeros passivo sistema operativo in modo iguais ao fare Balano anuale. Para colocar o dado anuale, por exemplo de 2010, s seguir os mesmos Passos acima, s que abrindo InVS AO fare ITR, o DFP de 31122010. nn Balanos divulgados a o 3T 10, o formato da Bovespa diferente, porem così il layout basicamente que Mudou. mesmos Os itens que hoje selecionamos pelas Caixas, podem ser selecionados clicando nos coni marcados na imagem ao lado com un Seta Azul. Sendo Que O Primeiro Deles, Dados da empresa, selecionar Depois o voce 5 - Composio fare capitale, para Prendi il numero de AES na poca. Neste layout di Antigo, alguns itens esto com o nome trocados, Neste Caso substitua: Resultado antes Financeiro e Tributo Resultado Operacional disponibilidade Caixa e Equivalente de caixa Empresas fare setor financeiro (bancos por exemplo) - seguintes substituir os itens: Receita lquida de Venda Receita da Intermediao Financeira Custode das vendas despesas da Intermediao para acompanharem novas planilhas disponveis para scaricare, usem collegamento este: Manuale 4shareddirBZCw1UGSsharing. htmlGrapherOC fanno Usurio Trading Sistemi O GrapherOC permite que VOC crie Trading Systems para automatizar Suas operaes no mercado. O Trading Systems desenvolvidos com come Regras criadas por VOC podero ser aplicados un um ou mais grficos. Uma Vez aplicado un um grfico, o Trading System ir tomar decises (de compra e venda) automticas, podendo Visualizza os resultados de uma breve simulao (backtest semplici Das estratgias utilizadas) ou mesmo a rotear come Ordens correspondentes diretamente s corretoras parceiras. Nesta SEO vamos detalhar estas funcionalidades. Para criar ou editar Trading Systems, voc DEVE abrir un Janela de quotAssistentequot un principale partir da Janela fare GrapherOC. Na Janela de Assistente, voc ver dois painis: um para gerenciamento de alarmes atribudos AOS grficos abertos e outro para gerenciamento de sistemi di trading. Para Iniciar o Processo de criao de um novo Trading System, voc svi clicar non boto 8220Criar Trading System8221. Desta forma, ser apresentada un Janela de criao Edio di Trading Systems, cuja Imagem mostrada Abaixo. Nesta Janela voc poder definir come caractersticas de seu Trading System. Os diversos campos da Janela così detalhados Abaixo: Nome: Defina o nome do seu Trading System. Uma vez criados, os Trading Systems siero armazenados em discoteca e identificados por seu nome Notas: este campo destina-se un anotaes pessoais fare usurio, que sejam pertinentes AO Trading System un criadoDireo ser: Campo Neste, voc poder escolher sé o Trading System Dever operar no sentido da compra (Long) ou da Venda (Short), ou seja, un direo da operaoRegra de Entrada: aqui voc DEVE definir uma Regra de entrada para o Trading System. Un Regra escolhida poder ser qualquer uma das Regras personalizadas j criadas por voc non GrapherOC. Clicando non boto de Edio da Regra, o GrapherOC Mostra agli Janela de escolha de Regras, com compreso un possibilidade de Edio e criao de novas Regras. Os pontos de entrada nos mestieri siero marcados com o cono apresentado ao lado, Sendo que voc tem un possibilidade de alterar esse cono de acordo com A Sua prefernciaRegra de Sada: da Mesma forma que no Campo de Regra de Entrada, Neste Campo voc poder Configurar un Regra que o Trading utilizar sistema para os encerrar commercia assumidos. Os pontos de Sada dos compravendite siero marcados com o cono apresentado ao lado, Sendo que voc tem un possibilidade de alterar esse cono de acordo com A Sua preferncia arresto de Proteo: alm dos Pontos determinados pela Regra de Sada, o Trading System tambm poder encerrar Compravendite nos Quais un Regra fare StopLoss de Proteo Venha un satisfeita ser. Neste campo, voc poder configurar un Regra si fermano de Proteo de forma que este seja disparado Quando o ltimo Preo ultrapassar um determinado valor Definido na Regra. Voc tem totale flexibilidade na escolha fare indicador que ser considerado como arresto de Proteo, bem como na escolha da cor Segundo una qual os pontos de stop siero traados non grfico dimensionamento de Posio: Voc DEVE selecionar um Modelo para o GrapherOC efetuar o dimensionamento fare tamanho da SUA Posio (Position Sizing) em cada commercio Deste Sistema. nesta rea ​​que ser definida una forma como o commerciale del sistema ir executar o controle de risco das suas operaes. O GrapherOC oferece uma gama muito flexvel de OPES para se efetuar o dimensionamento de Sua Posio e consequentemente o seu controle de risco. Neste campo, voc DEVE definir una quantidade de capitale alocado un commercio Cada. Uma Vez parmetros escolhido os, o GrapherOC calcular Automaticamente Quantas AES (ou ativos) comprare ou Vender a commercio cada Gerado pelo seu Trade System. H 5 modelos de dimensionamento de Posio que così disponibilizados pela ferramenta e podem ser selecionados por VOC ao definir um Trading System: Quantità: fixa: Neste modelo, o GrapherOC executar todas come entradas indicadas pela Regra de Entrada, assumindo posies com o tamanho igual quantidade FIXA de ativos determinada pelo Campo 8220Quantidade de ativos por trade8221 Valor absoluto em Dinheiro: modelo Neste, o GrapherOC executar come entradas indicadas pela Regra de Entrada, assumindo posies com tamanho Equivalente ao valore absoluto em Dinheiro Definito da VOC no campo 8220Capital por commerciale 8221Percentual fare Capitale em Dinheiro: opo Nesta. o GrapherOC dimensionar o capitale di un ser alocado ao commercio de forma que o valor financeiro da Posio assumida senza commercio seja menor ou igual ao percentuale fare capitale disponvel Definito da VOC no campo 8220Frao fare Capitale por Trade8221Valor Absoluto em Risco: OPO Nesta, o GrapherOC calcular o tamanho da Posio de cada commercio baseado em Quanto de capitale o usurio est Disposto un arriscar un mestiere Cada. Este clculo realizado a partir da diferena entre o valor fare ativo non Momento em que o Sistema executa SUA entrada posta o o valor calculado para o fermare daquele commercio. A partir deste clculo, o GrapherOC ir determinar una quantidade mxima de ativos que possvel negociar com o valor definido no campo Capitale Arriscado por Trade. Outro recurso disponvel un possibilidade de se limitar un quantidade de capitale alocado em commercia num mesmo Momento. Isto atravs Feito do Campo Tamanho Mximo da Posio. Neste campo, voc poder definir um percentuale Mximo fare totale capitale seu, Sendo assim, mesmo que o risco fare commercio permita comprare mais ativos, o GrapherOC limitar o montante levando em considerao Quanto capitale VOC j tem alocado non devido mercado un Outros compravendite que esto acontecendo Naquele Momento. Percentuale fare Capitale em Risco: Nesta OPO, o GrapherOC calcular un quantidade de capitale arriscado em cada commercio atravs de um percentuale fare totale capitale Seu. Este percentuale DEVE ser definido no campo frÃo fare Capitale Arriscado por commerciale. A partir deste valore arriscado, o GrapherOC ir calcular QUANTOS ativos possvel negociar em um determinado trade. O clculo de QUANTOS ativos o commercio poder negociar realizado a partir da diferena entre o valor fare ativo non Momento em que o Sistema executa SUA entrada eo valor calculado para o fermata daquele commercio. Esta diferena ser multiplicada pelo capitale un arriscado ser, obtendo-se assim o tamanho da Posio. Outro recurso disponvel un possibilidade de se limitar un quantidade de capitale alocado em commercia num mesmo Momento. Isto atravs Feito do Campo Tamanho Mximo da Posio. Neste campo, voc ir definir um percentuale Mximo fare totale capitale seu, Sendo assim, mesmo que o risco fare commercio permita comprare mais ativos, o GrapherOC limitar o montante levando em considerao Quanto capitale VOC j tem alocado non devido mercado un Outros compravendite que esto acontecendo Naquele Momento. Uma Vez definidos os parmetros de configurao fare Trading System, voc Pode clicar em 8220OK8221. Trading System Pronto O RECM-Criado j aparecer na listagem de Trading Systems disponveis non painel de Trading Systems da Janela de Assistente. Uma Vez criados os Trading Systems, Estes podem ser inseridos em Janelas de grfico, de forma que passam un atuar Automaticamente sobre o ativo Sendo apresentados na Janela de grfico considerada. Um mesmo Trading System pode ser aplicado independentemente sobre vrias Janelas de grfico ao mesmo tempo. Sero Independentes instncias fanno Trading System Rodando Paralelo em. Para inserir um Trading System (j Criado conforme detalhado non anteriore tpico), voc DEVE clicar com o boto Direito do del mouse sobre una rea ​​non grfico em uma Janela de grfico Aberta, de forma que o menù de comparsa seja apresentado (conforme a figura Abaixo). Ao clicar nessun elemento Gerenciar Trading Systems fanno grfico nessun menu pop-up, o GrapherOC apresentar un sistema Janela de Trading non grfico, conforme apresentado na figura Abaixo. Na Janela di Trading sistemi non grfico, voc Pode aplicar a 3 Trading Systems ao mesmo tempo ao grfico em this. Ao no clicar boto de 8220Adicionar Trading System8221, voc poder escolher dentre os sistemi di trading criados na Janela de Assistente. Os Trading Systems, desde que habilitados (voc pode habilitar ou desabilitar um Trading System clicando sobre una caixa de Seleo esquerda fare nome do mesmo, na tabela da Janela), siero executados Automaticamente de forma que o GrapherOC procurar assumir posies de acordo com Suas Regras programmate, e conforme a prioridade de cada Trading System. Por exemplo, num dado Momento, Caso Haja capitale ou limite de risco disponvel somente para uma entrada e dois Trading Systems indiquem Condio de entrada no mesmo grfico, o GrapherOC escolher una entrada fare Trading System mais prioritrio. O Trading System mais prioritrio ser que aquele estiver mais acima na listagem di Trading Sistemi inseridos non grfico. Voc poder alterar un prioridade fare Trading System selecionado na listagem nas clicando setas senza canto Direito da Barra de Botes superiore. No campo de Configuraes de operao, voc poder definir o Modo de operao entre Simulao e Operao reale. Em Modo simulao, o GrapherOC executar os Trading Systems habilitados e indicar non grfico os compravendite assumidos de acordo com suas correspondentes Regras de entrada e Sada. rar estatsticas non grfico8221 esteja marcada, o GrapherOC apresentar uma caixa de texto com come le prestazioni estatsticas de fare (s) Trading System (s) dados sobre os fanno grfico em this. Os dados apresentados dizem respeito un um 8220Backtesting simples8221 que, apesar de senza garantir significncia estatstica nos resultados (pelo fato de ter exercitado o (s) Trading System (s) somente Dados para os fare grfico em this), permitem algum vislumbre da Qualidade Das estratgias Sendo simuladas.